Объектами инвестиций являются опционы и другие производные инструменты на золото, платину, нефть, зерно, другие товары, валютные пары, индексы акций развивающихся стран и многое другое из того, что торгуется на биржевых, фондовых и срочных рынках мира.

Опцион — это договор, по которому покупатель получает право, но не обязательство, совершить покупку или продажу актива по заранее оговоренной цене.

Договор этот стоит денег, и называется он «премией опциона». Фактически премия опциона – это сумма денег, уплачиваемая покупателем опциона продавцу при заключении опционного контракта. По экономической сути премия является платой за право заключить сделку в будущем. Подчеркиваем, именно право.

Приведем наглядный пример. Представьте, что вы решили в конце осени на ярмарке распродаж купить себе хороший плащ стоимостью в $100. Но вы не уверены, что он вам понадобится, ведь весна может быть и очень теплой.

Тогда вы предлагаете продавцу взять у вас 20-ю часть от стоимости плаща в виде $5. И дать вам право купить этот же плащ в начале весны по сегодняшней цене в $100.

Весна оказалась холодной и дождливой. Плащи хорошего качества стали продаваться от $150, ну а вы имеете возможность и право купить плащ по $100.

В итоге, вы заплатили за свой плащ на $5 больше: $5 – премия опциона (права) + $100 стоимость самого плаща. И если решите его продать, то выиграете около $45.

Но ведь весна могла быть и очень теплой. Плащи могли бы стоить не более $50. В этом случае, вы бы не стали покупать плащ, он бы вам не понадобился. Вы потеряли бы $5? Нет, вы сэкономили $45! А при условии, что дождя в ближайшие пять лет не будет весной вообще, то и все $95.

Из этого примера мы видим:

• Для инвестиций необходима лишь небольшая часть денег, которую мы заплатим за премию опциона, или, проще говоря, покупку опциона.
• Мы заранее знаем, что можем потерять всю премию опциона.
• Но в случае, если мы окажемся, правы, то получим значительную прибыль, благодаря тому, что сможем реализовать право и купить инвестиционный актив (плащ) по выгодной нам цене (осенней).
• Наши убытки ограничены 100%, но наша прибыль может составить более чем 100%.
• Даже если мы будем ошибаться 5 раз из 10, согласно теории вероятности, то все равно будем в прибыли, так как изначально убыток ограничен, а прибыль — нет.